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18日强势板块分析:钢铁煤炭板块大涨 5G概念表现活跃

时间:20-06-18 15:39    来源:金融界

6月18日,两市股指早盘小幅低开,盘中维持窄幅震荡态势。截至收盘,沪指涨0.12%报2939.32点,成交2894亿元;深成指涨0.65%报11494.56点,成交4692亿元;创业板指涨0.09%报2266.03点,成交1681亿元。盘面上看,钢铁、煤炭板块大幅走高,券商板块盘中亦有所拉升,苹果概念、5G概念等走势活跃,具体来看:

1、钢铁板块

钢铁板块今日盘中再度发力拉升,截至收盘,重庆钢铁、西宁特钢涨停,山东钢铁涨逾5%,安阳钢铁、马钢股份、南钢股份等涨幅超4%。

消息面上,今天上午,发改委发布关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知,继续深化钢铁行业供给侧结构性改革。进一步完善钢铁产能置换办法,加强钢铁产能项目备案指导,促进钢铁项目落地的科学性和合理性。

对于钢铁板块的上涨,华泰证券认为,年初至6月16日,钢铁板块涨幅前二个股分别为沙钢股份(116%)、杭钢股份(113%),同期钢铁(申万)指数下跌8.6%,二者上涨较多或因外延IDC业务。钢企外延IDC业务是钢铁生产要素的再利用,其在能耗指标、土地、地理位置上均有优势:1)原有产能搬迁或退出后土地多闲置;2)钢铁属于高能耗行业,能耗指标或可再利用;3)部分钢厂位于或周边有互联网产业发达城市。该机构认为,5月22日国务院政府工作报告指出,重点支持“两新一重”建设,或促进IDC加速建设,且IDC项目盈利能力、投资回报率均较高,钢企外延IDC后,盈利与估值或有较大提升。

2、煤炭板块

煤炭板块今日盘中大幅走高,截至收盘,安源煤业、郑州煤电涨停,潞安环能逼近涨停,靖远煤电涨逾7%。

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对于该板块,华西证券指出,5月煤炭供需迅速从3、4月的严重供过于求扭转为供不应求,下游复工及来水偏枯导致需求同比大增,而供给方面的进口限制终于在量上体现,5月港口及电厂去库,动力煤价快速反弹。

未来三个月煤价的走势取决于三点,第一是本轮补库的强度,第二是旺季煤炭的需求,第三是进口限制的持续性。从目前来看,由于进口煤从预定到进关有2-3月时滞,因此大概率7/8月的旺季进口煤量偏低;而今夏在厄尔尼诺现象下大概率气温偏高,若有局部集中降雨泄洪可能影响水电的发电量,因此今年旺季动力煤的需求可能较旺,该机构认为未来三个月动力煤价整体趋势向上。

开源证券认为,煤炭行业供需基本面持续改善,建议四维度布局:分红、转型、国改、经济复苏:稳健业绩+高分红,类债券属性凸显。受益标的:中国神华、平煤股份、盘江股份、陕西煤业;2.新能源转型,激发中长期增长潜力。受益标的:山煤国际;3.山西国改深化,专业化整合提升主业实力。受益标的:西山煤电、潞安环能;4.经济复苏带动高弹性股业绩增长。受益标的:兖州煤业、神火股份、淮北矿业(600985)。

3、苹果概念

苹果概念今日盘中表现亮眼,截至收盘,宇环数控、蓝色科技、欣旺达、安洁科技等涨停,精研科技、松井股份涨约8%。

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据中国信通院数据,2020年5月国内手机总出货量3395.9万部,同比下降11.8%;1-5月,国内手机总出货量1.24亿部,同比下降18.0%。其中,5月5G手机国内出货量1564.3万部,市场占比已上升至46.3%,1-5月总出货4608.4万部,市场占比37%。川财证券指出,8月、9月通常为下半年新机发布旺季,上游晶圆代工受手机终端厂商产品需求驱动提前受益,代工产值预计进一步提升。据集邦咨询统计,2020年Q2晶圆代工受益下半年消费电子需求、疫情新兴应用、去年基数较低等因素,订单未减,预计Q2营业收入同比增长20%左右。当前,贸易摩擦导致终端手机市场格局波动,今年苹果5G新机有望重磅发布,且智能穿戴设备市场仍旺盛生长,苹果产业链相关厂商或受益。

4、5G概念

5G概念股今日盘中震荡走强,截至收盘,大唐电信、新易盛、安洁科技、中通国脉等涨停,华工科技、天泽信息涨约7%。

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消息面上,中兴通讯17日在深交所互动平台上表示,公司具备芯片设计和开发能力,7nm芯片规模量产,已在全球5G规模部署中实现商用,5nm芯片正在技术导入。

此外,美国时间2020年6月16日,美国商务部部长罗斯等多位美国政府官员证实,美国正在修改禁止美国企业与华为进行生意往来的禁令,即允许美国企业与华为共建5G网络标准,并计划于美国时间6月16日公布于《联邦公报》。

开源证券认为,美国之所以放宽对华为的此项限制,主要是因为美国在对华为全面打压后,由于华为在5G专利上的优势(华为以3147项专利位列第一,与美国所有企业的5G专利总数基本相当),令美国在参与某些国际5G标准建设的话语权不断下降,而华为的话语权却不断得到增强,已经不利于美国对5G的掌控。

该机构表示,在中美摩擦不断以及前期新冠疫情的影响下,5G核心资产是5G取胜的关键,也是未来国家支持的重点方向。随着5G的快速落地,业绩兑现将是重中之重,5G的业绩兑现将是一个先设备产业链再应用爆发的过程。